保理业务创新：融资租赁保理业务
保理业务创新：融资租赁保理业务
保理业务创新：融资租赁保理业务
2020年以来，我国遭受疫情的冲击，国家经济呈现波动势态，商业信用环境恶化，银行放贷意愿下降、信贷收缩，实体经济资金紧张趋于常态。在此背景下，商业保理公司应多寻求同业间合作，在经济波动期通力合作，共同成长，让资产流动起来，产生更高的效益。为此，苏州公海贵宾会员检测中心商业保理公司于2021年5月首次推出了“融资租赁+商业保理”的同业合作业务。
一、融资租赁保理业务概述
在融资租赁业务中，出租人根据承租人（买受人）的请求，与第三方（出卖人）订立供货合同，根据此合同，出租人出资向出卖人购买承租人选定的设备。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向承租人收取一定的租金。
融资租赁保理业务是指以租赁公司向商业保理公司转让租赁合同项下未到期的应收租金，由商业保理公司向租赁公司提供应收租金的催收、管理、坏账担保和融资的综合金融服务。融资租赁保理业务中的核心是应收租金的转让，为租赁公司提供资金的融通。
1.主要业务模式
普通租赁保理融资业务。对已经形成租金的保理融资，即先付款，后保理的模式。在这种模式中，租赁公司已支付购货款，需要对已经形成的租金进行保理，由承租人向商业保理公司支付租金。这个模式中，主要的流程是：租赁公司先与承租人签订租赁合同；然后租赁公司与商业保理公司合作将租金的收益权转让，通知承租方；最后承租方向商业保理公司支付租金。
结构性租赁保理融资模式。对即将形成租金的保理融资，即先保理，后付款的模式。这个模式中，已形成法律合作关系，但租赁公司尚未支付货款。其中租赁公司已经与供货商形成合同购买关系，租赁公司与承租人也形成合同租赁关系。商业保理公司对即将形成的租金进行保理，这种模式主要运用于供货商比较强大的情形。
售后回租保理融资模式。这种主要是承租人自有设备进行售后回租，用以解决调整承租人的财务结构。这种模式中设备已经由承租方买下，由于资金周转的问题，承租人将设备出售给租赁公司，租赁公司将设备返租给承租人。这种模式中，比较难处理的是设备的价值评估问题。
2.主要业务流程
（1）租赁公司根据设备承租方的需求找到设备供货商签订购销合同，购买租赁物；
（2）租赁公司与承租人签订融资租赁合同，将该租赁物出租给承租人；
（3）租赁公司向商业保理公司提出保理融资业务申请，商业保理公司进行调查审批，双方签订保理业务协议；
（4）租赁公司向商业保理公司提供融资租赁合同、发票、运输单据等材料，商业保理公司根据协议审查应收租金可以办理商业保理业务的范围和条件；
（5）租赁公司与商业保理公司办理应收租金转让手续，向承租人发出书面《应收租金转让通知书》；
（6）商业保理公司根据约定的融资比率向租赁公司发放融资款项；
（7）承租人按合同分期支付租金给商业保理公司，租赁公司提供发票，通过商业保理公司给承租人；
（8）商业保理公司收到租金后，扣除融资的本息及相关费用，将保理余款支付给租赁公司；
（9）当租金出现不能按时给付的情况时，供货商提供回购担保。
二、业务实操
本次业务底层项目为某融资租赁公司A与某承租公司B达成的回租项目，租赁物为B公司原持有的某商场资产（经过融资租赁回租操作后为A公司持有）。但是由于A公司本身资金紧张，银行短期存款又难以匹配，因此渴望在外部寻求商业保理公司进行合作。最终将A公司所持有的租赁合同项下未到期的应收租金转让给我司，由我司向A公司提供融资服务。
在实际操作中，我们的业务往往不可能如上述流程一样顺畅，总是会存在各种各样的风险。在本次业务中，首先，底层项目的承租公司B系民营涉房关联企业，目前国家对房地产市场管控严厉，坚决杜绝房价疯涨现象，可能对B母公司集团整体经营发展造成不利影响，同时需考虑大集团发展过程中的政治风险及环境风险。其次，由于城市综合体提供的各类消费中非必需品消费占比较大，存在较大的消费弹性，此外电商业务规模的较快增长,实体消费亦形成一定冲击,因此租赁物所在的广场经营一定程度上会受宏观经济波动及外界环境影响。最后，由于还款资金来源为店铺租金，若发生经营情况不如预期、商铺停业率高、人气低迷等，会直接影响企业日常资金回笼情况，对我司租金按期回收造成不利影响。
在应对措施上，除了对商场的租户以及承租公司B进行密切关注，我司在继承原融资租赁合同项下的担保方的同时，还在外部寻找到另一家担保方，形成双重保险。
本次业务中我司依托自身业务优势与融资租赁公司合作，充分利用各自的平台和资源优势，带来双赢的效果。首先，对于融资租赁公司来说，本业务模式为其提供了融资渠道和融资租赁资产的退出渠道，能够提前变现应收租金，增加现金流，进而开展更多的业务拓展；其次，对于商业保理公司来说，应收账款转让不违反法律规定及行业监管，底层资产的每个还款来源主体均为独立的经营主体，具备充分的还款能力和还款意愿。对于商业保理公司和融资租赁公司共同来说，资产流动了起来，双方业务资源共享，风险共担，解决租赁公司再融资问题的同时,拓展保理公司业务渠道，其中融资租赁公司成为了承租人和商业保理公司的纽带。
三、市场展望
未来，随着国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的逐步铺开，国内类金融行业运营环境将持续优化，市场需求逐步提升，类金融行业将迎来良好的发展空间和机遇。2021年，苏州市提出国有企业倍增计划，让公海贵宾会员检测中心保理公司在感受到压力的同时也充满了动力。基于此，公海贵宾会员检测中心保理公司今后会继续加强与同业的紧密合作，在深耕工程保理核心业务的同时，继续发扬开拓创新的精神，依靠类金融行业巨大的市场载体，进一步加强业务创新，加强与系统内融资租赁公司、基金公司和外部同业公司的良性合作，规避当前商业保理业务开展中的业务壁垒和风险敞口，为公海贵宾会员检测中心公司“产融结合”发展贡献力量。
2020年以来，我国遭受疫情的冲击，国家经济呈现波动势态，商业信用环境恶化，银行放贷意愿下降、信贷收缩，实体经济资金紧张趋于常态。在此背景下，商业保理公司应多寻求同业间合作，在经济波动期通力合作，共同成长，让资产流动起来，产生更高的效益。为此，苏州公海贵宾会员检测中心商业保理公司于2021年5月首次推出了“融资租赁+商业保理”的同业合作业务。
一、融资租赁保理业务概述
在融资租赁业务中，出租人根据承租人（买受人）的请求，与第三方（出卖人）订立供货合同，根据此合同，出租人出资向出卖人购买承租人选定的设备。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向承租人收取一定的租金。
融资租赁保理业务是指以租赁公司向商业保理公司转让租赁合同项下未到期的应收租金，由商业保理公司向租赁公司提供应收租金的催收、管理、坏账担保和融资的综合金融服务。融资租赁保理业务中的核心是应收租金的转让，为租赁公司提供资金的融通。
1.主要业务模式
普通租赁保理融资业务。对已经形成租金的保理融资，即先付款，后保理的模式。在这种模式中，租赁公司已支付购货款，需要对已经形成的租金进行保理，由承租人向商业保理公司支付租金。这个模式中，主要的流程是：租赁公司先与承租人签订租赁合同；然后租赁公司与商业保理公司合作将租金的收益权转让，通知承租方；最后承租方向商业保理公司支付租金。
结构性租赁保理融资模式。对即将形成租金的保理融资，即先保理，后付款的模式。这个模式中，已形成法律合作关系，但租赁公司尚未支付货款。其中租赁公司已经与供货商形成合同购买关系，租赁公司与承租人也形成合同租赁关系。商业保理公司对即将形成的租金进行保理，这种模式主要运用于供货商比较强大的情形。
售后回租保理融资模式。这种主要是承租人自有设备进行售后回租，用以解决调整承租人的财务结构。这种模式中设备已经由承租方买下，由于资金周转的问题，承租人将设备出售给租赁公司，租赁公司将设备返租给承租人。这种模式中，比较难处理的是设备的价值评估问题。
2.主要业务流程
（1）租赁公司根据设备承租方的需求找到设备供货商签订购销合同，购买租赁物；
（2）租赁公司与承租人签订融资租赁合同，将该租赁物出租给承租人；
（3）租赁公司向商业保理公司提出保理融资业务申请，商业保理公司进行调查审批，双方签订保理业务协议；
（4）租赁公司向商业保理公司提供融资租赁合同、发票、运输单据等材料，商业保理公司根据协议审查应收租金可以办理商业保理业务的范围和条件；
（5）租赁公司与商业保理公司办理应收租金转让手续，向承租人发出书面《应收租金转让通知书》；
（6）商业保理公司根据约定的融资比率向租赁公司发放融资款项；
（7）承租人按合同分期支付租金给商业保理公司，租赁公司提供发票，通过商业保理公司给承租人；
（8）商业保理公司收到租金后，扣除融资的本息及相关费用，将保理余款支付给租赁公司；
（9）当租金出现不能按时给付的情况时，供货商提供回购担保。
二、业务实操
本次业务底层项目为某融资租赁公司A与某承租公司B达成的回租项目，租赁物为B公司原持有的某商场资产（经过融资租赁回租操作后为A公司持有）。但是由于A公司本身资金紧张，银行短期存款又难以匹配，因此渴望在外部寻求商业保理公司进行合作。最终将A公司所持有的租赁合同项下未到期的应收租金转让给我司，由我司向A公司提供融资服务。
在实际操作中，我们的业务往往不可能如上述流程一样顺畅，总是会存在各种各样的风险。在本次业务中，首先，底层项目的承租公司B系民营涉房关联企业，目前国家对房地产市场管控严厉，坚决杜绝房价疯涨现象，可能对B母公司集团整体经营发展造成不利影响，同时需考虑大集团发展过程中的政治风险及环境风险。其次，由于城市综合体提供的各类消费中非必需品消费占比较大，存在较大的消费弹性，此外电商业务规模的较快增长,实体消费亦形成一定冲击,因此租赁物所在的广场经营一定程度上会受宏观经济波动及外界环境影响。最后，由于还款资金来源为店铺租金，若发生经营情况不如预期、商铺停业率高、人气低迷等，会直接影响企业日常资金回笼情况，对我司租金按期回收造成不利影响。
在应对措施上，除了对商场的租户以及承租公司B进行密切关注，我司在继承原融资租赁合同项下的担保方的同时，还在外部寻找到另一家担保方，形成双重保险。
本次业务中我司依托自身业务优势与融资租赁公司合作，充分利用各自的平台和资源优势，带来双赢的效果。首先，对于融资租赁公司来说，本业务模式为其提供了融资渠道和融资租赁资产的退出渠道，能够提前变现应收租金，增加现金流，进而开展更多的业务拓展；其次，对于商业保理公司来说，应收账款转让不违反法律规定及行业监管，底层资产的每个还款来源主体均为独立的经营主体，具备充分的还款能力和还款意愿。对于商业保理公司和融资租赁公司共同来说，资产流动了起来，双方业务资源共享，风险共担，解决租赁公司再融资问题的同时,拓展保理公司业务渠道，其中融资租赁公司成为了承租人和商业保理公司的纽带。
三、市场展望
未来，随着国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的逐步铺开，国内类金融行业运营环境将持续优化，市场需求逐步提升，类金融行业将迎来良好的发展空间和机遇。2021年，苏州市提出国有企业倍增计划，让公海贵宾会员检测中心保理公司在感受到压力的同时也充满了动力。基于此，公海贵宾会员检测中心保理公司今后会继续加强与同业的紧密合作，在深耕工程保理核心业务的同时，继续发扬开拓创新的精神，依靠类金融行业巨大的市场载体，进一步加强业务创新，加强与系统内融资租赁公司、基金公司和外部同业公司的良性合作，规避当前商业保理业务开展中的业务壁垒和风险敞口，为公海贵宾会员检测中心公司“产融结合”发展贡献力量。